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Phonon Network es un protocolo escalable y fuera de cadena para realizar transacciones con activos digitales. A diferencia de las soluciones de capa 2 basadas en canales de pago (por ejemplo, Lightning, Raiden), la red Phonon utiliza pagos paquetes llamados "phonons" que se pueden realizar directamente con cualquier participante de la red (sin necesidad de un intermediario). A diferencia de las redes blockchain, Phonon Network no requiere interacción más allá de la de los dos participantes de la transacción. De esta manera, está diseñado para funcionar como dinero real digital verdadero. Phonon depende de las reglas de consenso impuestas por el hardware y se basa en la misma tecnología que subyace a las tarjetas inteligentes/de crédito. La red Phonon está diseñada para ser agnóstica blockchain, pero inicialmente será compatible con Ethereum y Bitcoin. Phonon Network es una solución de escalado de capa 2 para redes blockchain públicas. La red Phonon permite a los participantes transferir de forma privada activos que existen en cadena, llamados phonons, utilizando tarjetas inteligentes y un protocolo fuera de la cadena. Las transacciones de Phonon se validan completamente entre los participantes de una transacción. Los datos de transacción solo se comparten con los usuarios que participan directamente en una transacción de Phonon. Esto produce beneficios significativos tanto para la escalabilidad como para la privacidad en relación con las cadenas de bloques públicas sin permisos. Para lograr esto, Phonon utiliza la seguridad forzada por hardware para evitar ataques de doble gasto, específicamente a través de tarjetas inteligentes que no se pueden reprogramar, manipular o copiar. Aunque la red Phonon es teóricamente independiente de la tarjeta, está diseñada para ser utilizada inicialmente con SafeCards producido según GridPlus. Las reglas de consenso de la cadena de bloques, a saber, las reglas de doble gasto, se aplican mediante las tarjetas inteligentes. La garantía de la aplicación de las normas se logra mediante: La identidad de la tarjeta, que está vinculada a una función físicamente inclonable interna (PUF). Una PUF es una huella digital derivada de variables de proceso incontrolables durante la fabricación del chip de la tarjeta inteligente. La PUF garantiza que no se pueden producir copias de tarjetas. Un certificado del fabricante de la tarjeta que acredite tanto las características físicas de la tarjeta como la validez del software en cada tarjeta producida. El certificado es una firma ECDSA de la clave pública de identidad de la tarjeta vinculada a la PUF. La red se basa en la tecnología de tarjetas inteligentes, que se encuentra en la mayoría de las tarjetas de crédito y SIM. Los activos se pueden pasar entre las tarjetas porque tienen una interfaz extremadamente limitada que proporciona a los usuarios un alto nivel de garantía de que las tarjetas están funcionando correctamente.